Ilu inwestorów faktycznie pokonało rynek?
Kluczowe punkty. Mniej niż 10% aktywnych zarządzających funduszami o dużej kapitalizacji osiągnęło w ciągu ostatnich 15 lat wyniki lepsze od indeksu S&P 500. Największy wpływ na zwrot z inwestycji jest nieunikniony, ale jeśli jesteś mądry, możesz go zminimalizować. Oto, na co zwrócić uwagę przy wyborze prostej inwestycji, która może pokonać profesjonalistów z Wall Street.
Z powyższych danych wynika, że inwestor ma około 75% szans na osiągnięcie wyników gorszych od rynku w danym roku, co oznacza, że masz 25% szans na pokonanie rynku w dowolnym roku.
Stosunkowo powszechne jest pokonywanie rynku przez 1–3 lata za jednym razem. Można to w dużej mierze wytłumaczyć szczęściem. Jednak dane wyraźnie pokazują, że nawet profesjonalni zarządzający funduszami nie są w stanie konsekwentnie pokonywać rynku przez dłuższy okres czasu, np. 10–15 lat.
To szokująca statystyka –około 90% inwestorów detalicznych w dłuższej perspektywie traci pieniądze na giełdzie. Wraz z pojawieniem się aplikacji do handlu bez prowizji, takich jak Robinhood, więcej osób niż kiedykolwiek próbuje swoich sił w wybieraniu akcji.
Rok | Procent akcji osiągających lepsze wyniki niż indeks S&P 500 |
---|---|
2020 | 33% |
2019 | 46% |
2018 | 45% |
2017 | 43% |
(NASDAQ:DXCM) i Medpace Holdings, Inc. (NASDAQ:MEDP) to jedyne dwie firmy z sektora opieki zdrowotnej, które znalazły się na naszej liście13 akcji, które co roku od 5 lat osiągają lepsze wyniki niż S&P 500. Akcje DexCom, Inc.
Powszechnie nazywany S&P 500, jest jednym z najpopularniejszych wskaźników ogólnych wyników amerykańskiej giełdy.Każdy próbuje go pokonać, ale niewielu się to udaje.
Dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, powszechnie uważany za obecnie odnoszącego największe sukcesy inwestora,zaledwie dorównywała stopom zwrotu z rynku w ciągu ostatnich dwóch dekad. Podstawowym pytaniem, jakie nasuwa się to inwestorom, jest to, jak długo powinniśmy pozwalać menedżerowi na korzystanie z wątpliwości, gdy nie uda mu się pokonać rynku.
Brak lub brak cierpliwości
To nastawienie często powoduje, że wyciągamy pochopne wnioski, podejmujemy decyzje pod wpływem impulsu i stale zmieniamy naszą strategię. Ostatecznie wiele osób traci pieniądze na giełdzie, ponieważ po prostu nie mogą wystarczająco długo czekać na znaczące zyski.
Warrena Buffettajest powszechnie uważany za inwestora odnoszącego największe sukcesy w historii. Jest nie tylko jednym z najbogatszych ludzi na świecie, ale ma także posłuch finansowy wielu prezydentów i światowych przywódców.
Co się stanie, jeśli stracisz 100% swoich akcji?
Kiedy cena akcji spada do zera,udziały akcjonariusza w tych akcjach stają się bezwartościowe. Główne giełdy faktycznie wycofują akcje, gdy spadną one poniżej określonych wartości cenowych.
Spadek ceny do zera oznacza, że inwestor traci całą inwestycję: zwrot -100%. Podsumowując,tak, akcje mogą stracić całą swoją wartość. Jednak w zależności od pozycji inwestora spadek do bezwartościowości może być albo dobry (pozycje krótkie), albo zły (pozycje długie).
W środowisku inwestycyjnym powszechnie przyjmuje się, że zdecydowana większość inwestorów detalicznych traci pieniądze – powie Ci to każdy doświadczony inwestor. W rzeczywistościponad 70%inwestorów typu „zrób to sam” traci pieniądze.
Największą wadą inwestowania w bony skarbowe jest touzyskasz niższą stopę zwrotu w porównaniu do innych inwestycji, takie jak certyfikaty depozytowe, fundusze rynku pieniężnego, obligacje korporacyjne lub akcje. Jeśli chcesz osiągnąć poważne zyski w swoim portfelu, bony skarbowe go nie obniżą.
Średnia stopa zwrotu na giełdzie wynosi fajne 10% rocznie— lepsze niż można znaleźć na koncie bankowym lub w obligacjach. Jednak wielu inwestorom nie udaje się zarobić tych 10% tylko dlatego, że nie inwestują wystarczająco długo. Często wchodzą i wychodzą z giełdy w najgorszym możliwym momencie, tracąc roczne zyski.
Przejęcie technologiinotowań S&P 500 sprawiło, że indeks ten był tak trudny do pokonania dla aktywnych menedżerów wszelkiego rodzaju, szczególnie w związku ze wzrostem akcji spółek z grupy największych spółek technologicznych z grupy Magnificent Seven.
Według naszych obliczeń,inwestycja o wartości 1000 USD dokonana w lutym 2014 r. będzie warta 5971,20 USD, co oznacza wzrost o 497,12% na dzień 5 lutego 2024 r., a zwrot ten nie obejmuje dywidend, ale uwzględnia podwyżki cen. Porównajmy to ze wzrostem indeksu S&P 500 na poziomie 178,17% i zwrotem złota na poziomie 55,50% w tym samym okresie.
Gdybyś w 1980 roku zainwestował zaledwie 1000 dolarów w akcje, które później stały się akcjami spółki S&P 500 o najwyższych wynikach (^GSPC 0,74%), znajdowałbyś się na spokojnym1,2 miliona dolarów dzisiaj. Odpowiada to całkowitemu zwrotowi na poziomie 120,936%.
Rzecz w tym, że pokonanie rynku nie jest po prostu niezwykle trudne. Jest to również niezwykle niebezpieczne. Według badania Visual Capitalist z 2023 r.W ciągu ubiegłych 20 lat 95% aktywnie zarządzanych funduszy o dużej kapitalizacji osiągnęło wyniki poniżej poziomu referencyjnego2.
Dlatego zawsze oszczędzał pieniądze, wyłączając światła i wodę w domu, nawet gdy był w Hollywood i zarabiał dużo pieniędzy. Narrator: Ze wszystkich braci Marksów,Grouchobył najbardziej konserwatywny finansowo. W 1929 roku zebrał oszczędności swojego życia i ulokował je w pewnym miejscu – na giełdzie.
Czy zarządzający portfelami pokonują rynek?
Mniej niż 10% aktywnych zarządzających funduszami o dużej kapitalizacji osiągnęło w ciągu ostatnich 15 lat wyniki lepsze od indeksu S&P 500. Największy wpływ na zwrot z inwestycji jest nieunikniony, ale jeśli jesteś mądry, możesz go zminimalizować. Oto, na co zwrócić uwagę przy wyborze prostej inwestycji, która może pokonać profesjonalistów z Wall Street.
Jeśli zainwestowałeś w Netflix dziesięć lat temu,prawdopodobnie czujesz się całkiem dobrze w związku ze swoją dzisiejszą inwestycją. Według naszych obliczeń inwestycja o wartości 1000 USD dokonana w lutym 2014 r. będzie warta 9138,15 USD, co oznacza wzrost o 813,81% na dzień 12 lutego 2024 r., a zwrot ten nie obejmuje dywidend, ale uwzględnia podwyżki cen.
Cenę akcji dziesięcioletnich Całkowity zwrot dla Berkshire Hathaway oblicza się w następujący sposób: Cena ostatniego zamknięcia [ 418,62 ] / Korekta ceny przed zamknięciem [ 123,13 ] (-) 1 (=) Całkowity zwrot [240,0%] Współczynnik korekty dywidendy z ceny wynosi 1,00.
Berkshire Hathaway nie wypłaca dywidend
W porównaniu z powyższym indeksem S&P 500, wyniki obejmują reinwestycję dywidend. Jest to korzyść dla indeksu S&P 500, ale nie ma wpływu na wyniki Berkshire Hathaway, ponieważ spółka nie wypłaca dywidendy.
„Naprawdę chcielibyśmy kupić świetne firmy” – powiedział. „Gdybyśmy mogli kupić firmę za 50 miliardów dolarów lub 75 miliardów dolarów, 100 miliardów dolarów, moglibyśmy tego dokonać”. „Łatwiej byłoby to zrobić w przypadku prywatnej firmy” – stwierdził.
References
- https://www.investopedia.com/articles/fundamental-analysis/09/value-investing.asp
- https://www.sofi.com/learn/content/good-return-on-investment/
- https://www.investopedia.com/terms/e/efficientmarkethypothesis.asp
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://www.cnbc.com/2023/06/15/how-much-money-it-takes-to-be-considered-wealthy-in-major-us-cities.html
- https://www.poems.com.sg/glossary/trading-terms/trade-sizing/
- https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20240217240/even-warren-buffett-is-no-match-for-the-sp-500
- https://wealthyeducation.com/benefits-and-drawbacks-of-value-investing/
- https://steemit.com/finance/@tradergurl/the-90-90-90-rule
- https://internationalbanker.com/brokerage/could-value-stocks-finally-outperform-growth-stocks-in-2024/
- https://www.fool.com/investing/2024/04/12/berkshire-hathaway-is-great-heres-why-you-shouldnt/
- https://www.techopedia.com/gambling-guides/martingale-betting-system
- https://www.trading212.com/learn/investing-101/greatest-investors
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050115/what-are-some-reallife-examples-8020-rule-pareto-principle-practice.asp
- https://www.titan.com/articles/what-happens-if-a-stock-goes-to-zero
- https://www.rocketmortgage.com/learn/what-is-70-rule-in-house-flipping
- https://www.quora.com/What-happens-when-you-buy-1-of-stock
- https://aliceblueonline.com/antiq/beginner/what-is-value-investing/
- https://www.investopedia.com/articles/etfs/062716/hedging-etf-indexes-relevant-strategy-qqq-psq.asp
- https://www.howtomoney.com/lose-money-in-the-stock-market/
- https://www.forbes.com/sites/jimosman/2023/12/26/buffetts-longer-term-slump-time-to-rethink-value-investing/
- https://medium.com/@Levente22/shocking-but-true-90-of-people-lose-money-in-stocks-9da95870cbe8
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.quora.com/Is-it-illegal-when-I-take-a-loan-from-a-bank-and-invest-in-Stockmark
- https://www.investopedia.com/articles/basics/03/060603.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/what-90-rule-forex-broker-forex-global-czp0c
- https://www.investopedia.com/articles/investing/022416/4-strategies-short-sp-500-index-spy.asp
- https://www.mlive.com/betting/guides/hedge-betting/
- https://www.barrons.com/articles/sp-500-tech-magnificent-seven-00c0ab36
- https://www.fool.com/investing/options/one-way-to-bet-against-the-market.aspx
- https://www.performanceig.com/beating-the-market
- https://www.investopedia.com/ask/answers/12/beating-the-market.asp
- https://finance.yahoo.com/news/heres-much-1000-investment-netflix-133003272.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://finance.yahoo.com/news/invested-1000-p-global-decade-133005715.html
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/value-stocks/value-investing-guide/
- https://www.modwm.com/can-i-beat-the-market/
- https://www.tsinetwork.ca/daily-advice/value-stocks/is-value-investing-still-relevant-absolutely-if-done-correctly/
- https://www.investopedia.com/world-s-11-greatest-investors-4773356
- https://finance.yahoo.com/news/13-stocks-outperform-p-500-165621345.html
- https://technical.ly/startups/valuation-meaning-shark-tank/
- https://time.com/personal-finance/article/mutual-funds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/04/030504.asp
- https://www.investopedia.com/articles/financial-theory/11/6-lessons-top-6-investors.asp
- https://www.forbes.com/sites/raulelizalde/2024/03/08/active-equity-funds-consistently-underperform-the-sp-500-choose-this-instead/
- https://www.pbs.org/wgbh/americanexperience/films/crash/
- https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/how-to-build-long-term-profits-in-stocks-take-many-gains-at-20-25/
- https://www.kompas.id/baca/english/2024/03/06/en-warga-super-kaya-dunia-kurangi-kepemilikan-saham-kecuali-asia
- https://www.financialsymmetry.com/5-reasons-to-consider-not-only-investing-in-the-sp-500-ep-209/
- https://www.thebalancemoney.com/how-to-bet-against-the-stock-market-5195007
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/five-ways-double-investment.asp
- https://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp
- https://blog.upskillist.com/how-to-beat-the-stock-market-a-guide-to-outperform-the-market/
- https://investorplace.com/2024/01/top-7-value-stocks-to-outperform-growth-in-2024/
- https://www.investopedia.com/terms/s/spreadbetting.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Warren_Buffett
- https://www.angelone.in/knowledge-center/share-market/how-long-should-you-hold-a-stock
- https://www.techopedia.com/gambling-guides/how-to-win-betting-on-sports
- https://www.investors.com/how-to-invest/when-to-sell-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/071415/five-wildly-successful-value-investors.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/inverse-etfs
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/
- https://www.investopedia.com/terms/o/openingprice.asp
- https://finance.yahoo.com/news/ask-advisor-am-giving-away-195756248.html
- https://www.netnethunter.com/when-should-an-intelligent-investor-sell-a-stock/
- https://www.marketwatch.com/picks/this-is-warren-buffetts-first-rule-about-investing-heres-what-to-do-if-your-financial-adviser-breaks-that-rule-01635799738
- https://www.timeline.co/blog/has-the-value-premium-run-its-course
- https://hbr.org/1996/01/what-i-learned-from-warren-buffett
- https://groww.in/p/value-investing
- https://www.fxstreet.com/education/golden-rules-of-trading-202312051327
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/072415/value-or-growth-stocks-which-best.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/shortedstock.asp
- https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/sell-a-stock-cutting-losses-short-is-first-rule/
- https://www.dorngroup.com/5-corporate-growth-strategies-manufacturers/
- http://www.ft.com/partnercontent/capital-com/new-research-success-is-limited-until-diy-investors-break-bad-habits.html
- https://readwrite.com/gambling/guides/professional-sports-bettors/
- https://finbox.com/NYSE:BRK.B/explorer/asset_price_return_10y/
- https://www.bestevercre.com/podcast/8-rule-how-to-simplify-passive-investing
- https://www.visualcapitalist.com/sp/whats-driving-u-s-stock-market-returns/
- https://poe.com/poeknowledge/1512928000358234
- https://switchpointfinancial.com/why-your-financial-advisor-doesnt-use-index-funds-and-how-its-hurting-you/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/good-return-on-investment/
- https://www.nasdaq.com/articles/got-%24500-a-month-to-invest-heres-how-the-sp-500-could-make-you-a-millionaire
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/heres-what-happens-when-you-only-invest-in-sp-500-etfs/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110614/why-short-selling-legal-brief-history.asp
- https://www.investopedia.com/investing/selling-a-losing-stock/
- https://www.wsj.com/buyside/personal-finance/what-is-value-investing-14ffc00c
- https://www.wsj.com/articles/active-vs-passive-index-fund-beat-the-stock-market-58e8bd83
- https://cheviot.com/media/a-150-biliion-dollar-question/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/average-stock-market-return
- https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/what-are-puts-and-calls
- https://www.putnam.com/dcio/content/perspectives/9772-value-vs-growth-stocks-which-strategy-has-done-best-during-past-recessions
- https://bullishbears.com/how-to-short-a-stock-on-robinhood/
- https://www.heartlandadvisors.com/Philosophy-Process/10-Principles-of-Value-Investing
- https://www.investopedia.com/terms/v/valueinvesting.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052216/4-benefits-holding-stocks-long-term.asp
- https://www.bankrate.com/investing/when-to-sell-stock/
- https://www.investopedia.com/investing/can-you-make-money-stocks/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/marketefficiency.asp
- https://fundselectorasia.com/10-funds-that-beat-the-sp-500-by-over-20-in-2023/
- https://www.investopedia.com/terms/v/valuestock.asp
- https://www.ruleoneinvesting.com/blog/how-to-invest/value-investing/
- https://www.fool.com/investing/general/2013/09/21/the-best-performing-stock-on-the-sp-500-since-1980.aspx
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/growth-investing-alternatives/
- https://www.moomoo.com/my/learn/detail-when-to-sell-stock-the-20-25-profit-taking-rule-117056-240283205
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/make-money-in-stocks
- https://www.schwab.com/learn/story/market-downturn-three-ways-to-short-market
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/when_to_sell.asp
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/beat_the_mistakes.asp
- https://stockanalysis.com/article/can-you-beat-the-market/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/030316/4-best-hedges-drop-sp-500.asp
- https://www.titan.com/articles/is-sp-500-a-good-investment
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.fool.com/investing/2023/11/26/want-to-outperform-92-of-professional-fund-manager/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/122215/sqqq-proshares-ultrapro-short-qqq-etf.asp