Co się stanie, jeśli wartość akcji będzie zawyżona?
Kupowanie przewartościowanych akcji
Przewartościowana akcja ma aktualną cenę, która nie jest uzasadniona perspektywami zysków, zwanymi prognozami zysków, ani stosunkiem ceny do zysku (P/E). W konsekwencji,analitycy i inni eksperci ekonomiczni spodziewają się, że cena w końcu spadnie.
akt przypisywania czemuś zbyt dużej wartości: Ceny niektórych akcji technologicznych były absurdalnie wysokie i istniało ograniczenie co do tego, jak długo można było utrzymywać te zawyżenia.
Jeśli jest przewartościowany,jest duże prawdopodobieństwo, że cena spadnie. W takim razie lepiej go sprzedać. Co więcej, możesz także dokonać krótkiej sprzedaży, aby zarobić na spadku ceny. Jednak ustalenie, czy dana spółka jest przewartościowana, czy nie, nie jest tak proste, jak mogłoby się wydawać.
Ceny niedowartościowanych akcjiautomatycznie powracają do swojej pierwotnej wartości lub wartości wewnętrznej, dlatego zyski są pewne. Daje możliwość nabycia po niskich cenach akcji spółek o ugruntowanej pozycji lub perspektywicznych.
Niektóre ryzyka związane z inwestowaniem w przewartościowane akcje obejmują:potencjał znacznych strat, ograniczony potencjał wzrostu oraz korekta rynku i zmienność.
Wady przewartościowanego rynku:
Ryzyko korekty: Przewartościowane rynki są podatne na korekty, które mogą prowadzić do znacznych strat portfela, jeśli nie są zarządzane ostrożnie. Niższy margines bezpieczeństwa: Kupowanie przewartościowanych akcji zmniejsza margines bezpieczeństwa, czyniąc inwestycje bardziej podatnymi na wahania rynkowe.
Jednak zbyt wysokie wyceny mogą prowadzić doproblemy w przyciąganiu inwestorów i presja na dostarczanie wysokich zysków, co nie zawsze prowadzi do najlepszych decyzji. Wysokie wyceny mogą również wpłynąć na wycenę 409A, podnosząc ją wyżej i wpływając na cenę wykonania opcji na akcje pracownicze.
Oszacowanie wartości godziwej dla Apple
Dzięki 2-gwiazdkowej ocenie,uważamy, że akcje Apple są przewartościowanew porównaniu z naszą długoterminową szacunkową wartością godziwą wynoszącą 160 USD na akcję.
Podobnie najważniejszy stosunek ceny do zysków do wzrostu (PEG) w przypadku TSLA wynosi 3,6. Nie jest to bynajmniej kuszący współczynnik i z tego wynikaAkcje Tesli są znacznie przewartościowane.
Dlaczego bogaci sprzedają swoje akcje?
W połowie 2023 r. zaczęły rozprzestrzeniać się informacje o tym, że superbogaci na świecie ograniczają swoje udziały w spółkach publicznych. Powodem tego posunięcia jestaby zabezpieczyć swoje bogactwo w obliczu rosnących stóp procentowych i niepewności gospodarczej. Podobne problemy są aktualne do dziś.
Ale jest jedna grupa inwestorów, którzy pobierają opłatę za kupno, gdy akcje się sprzedają:insiderów korporacji. Jak oni to robią? Mają 2 kluczowe zalety nad tobą i mną, które zapewniają im przewagę w niepewnych czasach. Jeśli pójdziesz za ich przykładem, też możesz mieć tę przewagę.
Jeśli poniedziałek może być najlepszym dniem tygodnia na zakup akcji, to takCzwartek lub początek piątkumoże być najlepszym dniem na sprzedaż akcji – zanim ceny spadną.
- Aptiv PLC (NYSE:APTV) Liczba akcjonariuszy funduszy hedgingowych w IV kwartale 2023 r.: 39. Końcowy wskaźnik P/E: 7,19. ...
- Lantheus Holdings, Inc. (NASDAQ:LNTH) ...
- Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) ...
- Valaris Limited (NYSE:VAL) Liczba akcjonariuszy funduszy hedgingowych w czwartym kwartale 2023 r.: 47.
W dużej mierze podaż i popyt dyktują cenę akcji na akcję.Jeśli popyt na ograniczoną liczbę akcji przewyższa podaż, cena akcji zwykle rośnie. A jeśli podaż jest większa niż popyt, cena akcji zazwyczaj spada.
Niektórzy inwestorzy uważają, że akcje są niedowartościowane, jeśli:stopa dochodu jest wyższa niż średnia stopa procentowa, jaką rząd USA płaci za pożyczanie pieniędzy(tzw. rentowność skarbu państwa). Przykład stopy zwrotu: ABC ma EPS na poziomie 10 USD, a cena akcji wynosi 50 USD. Rentowność zarobków wyniesie 20% (10 USD/50 USD).
Firma | Wartość nominalna (w INR) | Stosunek ceny do zysku (P/E). |
---|---|---|
Przemysł wiertniczy Jindal | 5 | 24.10 |
Indie naftowe | 10 | 4,59 |
REC spółka z ograniczoną odpowiedzialnością | 10 | 6.32 |
Meghmani Finechem Ltd | 10 | 14.63 |
Wierzymy, że dzięki 3-gwiazdkowej ocenieAkcje Amazona są dość wycenionew porównaniu z naszym długoterminowym szacunkiem wartości godziwej. Oczekujemy, że w dłuższej perspektywie handel elektroniczny będzie nadal zyskiwał na popularności wśród sprzedawców detalicznych.
Przewartościowane start-upy mogą być trudnym biznesem i nie tylko firma jest zagrożona.Presja wydajności może prowadzić do wypalenia zawodowego i stresu u pracowników, a jeśli firma nie spełni oczekiwań, może skutkować znacznymi stratami finansowymi.
Ogólnie,akcje niedowartościowane są preferowane w stosunku do akcji przewartościowanych, ponieważ inwestorzy kupują tanio i sprzedają drogo. Jeśli firma radzi sobie dobrze, może dawać obiecujące zyski. Kupno akcji przewartościowanej nie daje tej korzyści, gdyż cena wraca do wartości wewnętrznej, która jest niższa.
Co jest lepsze niedowartościowane czy przewartościowane?
Kiedy akcje są przewartościowane, stwarza to okazję do zajęcia pozycji krótkiej poprzez sprzedaż swoich akcji. Kiedy akcje są niedowartościowane, stwarza to okazję do zajęcia pozycji „długiej” poprzez zakup ich akcji. Fundusze hedgingowe i akredytowani inwestorzy czasami wykorzystują kombinację krótkich i długich pozycji, aby grać na akcjach o niedowartościowanej/przewartościowanej wartości.
Posiadanie nierealistycznie wysokiej wyceny może zaszkodzić na dwa sposoby. Pierwszy,może to zdemotywować Twoich pracowników, a po drugie, może to spowodować problemy w kolejnej rundzie zbiórki.
Nawet drobny błąd w wycenie akcji może mieć wpływliczby w rachunku zysków i strat, co skutkuje „nieprawidłowym” dochodem netto. Dokonując właściwej wyceny akcji, możesz prawidłowo określić dochody swojej firmy. Największymi aktywami obrotowymi każdej firmy są jej akcje.
Zrewolucjonizuj swoje podejście do tego, która metoda wyceny daje najwyższą wycenę. TheMetoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF).często daje najwyższą ocenę. Prognozuje przyszłe przepływy pieniężne i dyskontuje je do wartości bieżącej. Aby zmaksymalizować potencjał biznesowy, kluczowe jest zrozumienie różnych metod wyceny.
Na podstawie najnowszych miesięcznych danych S&P 500,rynek jest przewartościowany gdzieś w przedziale od 92% do 154%, w zależności od wskaźnika, w porównaniu z 88% do 148% w zeszłym miesiącu. To najwyższy zakres, jaki zaobserwowaliśmy od stycznia 2022 r.
References
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/121815/buffetts-9010-asset-allocation-sound.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-growth-stocks-to-buy
- http://foodandbeveragestocktaking.ie/the-importance-of-stock-valuation/
- https://www.screener.in/screens/2608/undervalued-stocks/
- https://www.businessinsider.com/warren-buffett-indicator-stock-market-outlook-bubble-crash-ai-tech-2024-3
- https://kruzeconsulting.com/blog/startup-valuation-too-high/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/education/model-portfolio-allocation
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/overvalued/
- https://www.merrilledge.com/article/growth-vs-value-investing-two-approaches-to-stocks
- https://www.wallstreetmojo.com/undervalued-stock/
- https://www.indiratrade.com/blog/what-factors-to-consider-when-buying-or-selling-stock-/3022
- https://public.com/learn/basics-of-value-investing
- https://www.capitalontap.com/en/blog/posts/9-business-metrics-to-monitor-for-growth/
- https://www.investors.com/how-to-invest/when-to-sell-stocks/
- https://navi.com/blog/intrinsic-value/
- https://www.smallcase.com/collections/undervalued-stocks/
- https://study.com/learn/lesson/growth-development-overview-examples.html
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0910/the-two-hour-a-day-trading-plan.aspx
- https://time.com/personal-finance/article/how-are-stock-prices-determined/
- https://www.wallstreetzen.com/blog/what-makes-stocks-go-up-and-down/
- https://www.ig.com/us/trading-strategies/10-of-the-best-chart-indicators-for-trading-231207
- https://en.wikipedia.org/wiki/Undervalued_stock
- https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/growth-stocks/
- https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/stocks/evaluating-stocks
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/how-to-find-undervalued-stocks-210804
- https://www.investopedia.com/ask/answers/121214/what-are-best-indicators-identify-overbought-and-oversold-stocks.asp
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/valuation/overvalued-stock/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-value-stocks-to-buy-now
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/business-studies/corporate-finance/growth-stocks/
- https://help.yahoo.com/kb/SLN29279.html
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-many-stocks-should-i-own/
- https://www.investopedia.com/terms/p/pe-30-ratio.asp
- https://finance.yahoo.com/news/buy-everyone-selling-203708979.html
- https://en.macromicro.me/charts/406/us-buffet-index-gspc
- https://www.learnsignal.com/blog/capital-assets-pricing-model/
- https://byjus.com/question-answer/list-any-two-indicators-of-growth-of-an-organisation/
- https://www.investopedia.com/terms/o/overvalued.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/010616/5-characteristics-good-growth-stocks.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/which-indicators-used-assess-value-growth-potential-stock-aditi-gupta
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/growth-stocks/value-vs-growth-stocks/
- https://www.avatrade.com/education/technical-analysis-indicators-strategies/macd-trading-strategies
- https://obamawhitehouse.archives.gov/sites/default/files/Buffett_Rule_Report_Final.pdf
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-tell-stock-is-overvalued/
- https://www.feeltheboot.com/blog/high-valuations-are-bad
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-performing-stocks-of-the-year
- https://www.investopedia.com/terms/u/undervalued.asp
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-tell-stock-is-undervalued/
- https://www.investopedia.com/articles/forex/05/macddiverge.asp
- https://upstox.com/learning-center/share-market/top-5-most-expensive-shares-stocks-in-the-world/
- https://www.nasdaq.com/articles/how-to-calculate-stock-growth
- https://www.stash.com/learn/what-is-a-good-pe-ratio/
- https://www.axi.com/int/blog/education/trading-indicators
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/10-trading-indicators-every-trader-should-know-190604
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/what-is-a-good-p-e-ratio--181207
- https://www.investopedia.com/ask/answers/how-companys-stock-price-and-market-cap-determined/
- https://www.investopedia.com/articles/fundamental-analysis/09/five-must-have-metrics-value-investors.asp
- https://stockanalysis.com/article/stock-research-websites/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101316/how-tell-if-stock-overvalued-or-undervalued.asp
- https://www.cnbc.com/2024/04/09/what-warren-buffetts-favorite-indicator-means-for-your-money.html
- https://www.kompas.id/baca/english/2024/03/06/en-warga-super-kaya-dunia-kurangi-kepemilikan-saham-kecuali-asia
- https://www.pegasusfunding.co.uk/five-indicators-of-business-growth/
- https://money.com/what-is-earnings-per-share-eps/
- https://www.investopedia.com/terms/g/growthstock.asp
- https://www.morningstar.com/stocks/after-earnings-is-amazon-stock-buy-sell-or-fairly-valued-3
- https://www.tradingview.com/markets/stocks-usa/market-movers-overbought/
- https://www.efinancialmodels.com/revolutionize-your-approach-to-which-valuation-method-gives-the-highest-valuation/
- https://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/overvaluation
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/when_to_sell.asp
- https://www.investorsfriend.com/price-to-value-ratio/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-value-stock/
- https://www.morningstar.com/content/dam/marketing/apac/au/pdfs/Legal/Stylebox_Factsheet.pdf
- https://www.investopedia.com/terms/g/goldencross.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/2-schools-growth-vs-value
- https://www.forbes.com/advisor/investing/dividend-yield/
- https://www.investopedia.com/day-trading/best-time-day-week-month-trade-stocks/
- https://money.stackexchange.com/questions/91749/at-which-p-e-ratio-can-a-stock-be-considered-overvalued
- https://www.investopedia.com/ask/answers/135.asp
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0711/the-highest-priced-stocks-in-america.aspx
- https://www.stoddardfinancial.net/dividend-versus-growth-investments/
- https://c2fo.com/resources/finance-and-lending/what-is-a-good-growth-rate-for-a-business/
- https://www.valueresearchonline.com/stories/54396/growth-vs-value-funds-difference-and-which-is-better/
- https://neptune.ai/blog/predicting-stock-prices-using-machine-learning
- https://www.linkedin.com/pulse/risks-overvalued-startups-how-navigate-them-dr-rockson-samuel
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/fast-stochastic-indicator/
- https://www.lseg.com/en/insights/data-analytics/value-and-growth-investing-two-sides-of-the-same-coin
- https://groww.in/p/undervalued-stocks
- https://www.act.com/en-gb/measuring-business-growth/
- https://www.linkedin.com/pulse/unveiling-overvaluation-guide-assessing-stock-overvalued-singh
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/how-to-tell-if-stocks-are-overvalued-210804
- https://www.5paisa.com/blog/nifty-50-valuation-navigating-the-overvalued-market
- https://www.nasdaq.com/articles/is-tesla-stock-nasdaq:tsla-still-overvalued-or-can-it-rally
- https://www.fisdom.com/how-to-predict-stock-price-for-next-day/
- https://www.investopedia.com/articles/forex/10/schaff-trend-cycle-indicator.asp
- https://fastercapital.com/topics/top-metrics-to-look-for-when-evaluating-growth-stocks.html
- https://www.investopedia.com/terms/v/valuestock.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/when-to-sell-stocks/
- https://internationalservices.hsbc.com/asia-wealth/key-factors-for-valuing-stocks/
- https://www.fool.com/investing/2023/04/15/this-stock-market-indicator-has-been-100-accurate/
- https://www.miraeassetmf.co.in/knowledge-center/what-is-pe-ratio
- https://hedgefollow.com/value-growth-stocks.php
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-growth-stocks-for-the-next-ten-years
- https://www.cnbc.com/berkshire-hathaway-portfolio/
- https://www.morningstar.com/stocks/after-earnings-is-apples-stock-buy-sell-or-fairly-valued
- https://www.forbes.com/advisor/in/investing/most-undervalued-stocks-in-india/
- https://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/2024/04/02/market-valuation-is-the-market-still-overvalued
- https://www.valueresearchonline.com/stories/23354/intrinsic-value-according-to-buffett-and-munger/
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/10/stock-analysts.asp
- https://finance.yahoo.com/news/10-most-undervalued-value-stocks-161213632.html
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/stock-share-market/how-to-analyse-stocks
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/death-cross/
- https://www.benzinga.com/money/what-is-the-3-day-rule-in-stock-trading
- https://www.techopedia.com/investing/most-accurate-stock-predictors
- https://www.quora.com/What-happens-when-you-buy-an-overvalued-stock
- https://www.moneyshow.com/articles/daytraders-28139/
- https://www.schwab.com/learn/story/how-to-help-identify-undervalued-stocks
- https://www.fool.com/terms/g/growth-stock/
- https://www.schwab.com/learn/story/how-to-tell-good-stock-from-bad-stock
- https://www.damcogroup.com/blogs/ai-in-stock-market-predicting-the-unpredictable-with-confidence
- https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/growth-investing/